Falaknuma Palace е построен през 1884 г. по заповед на Науаб-ул-Ulmara, който по това време е бил министър-председателя на Хайдарабад. Строителство продължило 9 години и разходите Науаб-ул-Ulmaru цяло състояние, така че по съвет на съпругата му - Lady Vikar-ул умра - той преминава през 1897 г. в собствеността на Низам VI Mehbobu Али паша, който е направил това място един вид център на посетителя за висши държавни служители , кралски особи и почетни чуждестранни делегации. Но след напускането на Низам от Хайдерабад, дворецът е почти неизползван.

Намира се в старата част на града, сградата с прилежащата територия обхваща площ от около 13 хектара. Архитектурата на двореца въплъщава два стила - италианския Ренесанс и стила Тюдор и по форма на сградата наподобява скорпион. Завърши двореца направен изцяло от италиански бял мрамор, украсени с витражи, стаи изпълнена с колони, арки, издълбани фризове и фрески, и челната Falaknuma осеян с елегантни кули под куполите. Брой стаи на двореца до 220, а освен тях има 22 големи зали.

В превод от урду "falaknuma" означава "огледало на небето", и това име не е случайно. Ослепително бял дворец с много декоративни детайли изглежда светла и просторна, като облаци.

От 2000 г. дворецът е извършена Falaknuma реставрация, а през 2010 г. той се превръща в един от най-престижните хотели на Тадж хотели и курорти. Собствениците решиха да не прави никакви съществени промени в архитектурния ансамбъл на всеки интериор. Затова всички оригиналността и величието на "Огледало на небето" са били спасени. Въпреки, че тя е била закупена нови мебели, добавяйки някои декорации, включително скъпи картини и ръчно изработени луксозни гоблени, но все още остава Falaknum културни и исторически паметници, както и за архитектурен шедьовър.